Jared Bibler canavarın karnındaydı. Sonra otopsiyi yapması gerekiyordu.
Bibler, İzlanda’nın en büyük bankalarından biri olan Landsvaki’de 2007’nin başından 2008’in sonlarına kadar varlık yöneticisiydi. bankada onu gemiden atlamaya teşvik edecek kadar yaygın dolandırıcılık. İki haftadan kısa bir süre sonra banka çöktü.
İzlanda’nın devasa bankacılık dolandırıcılığının merkezinde, hisse geri alımlarını ve paravan şirketleri içeren ayrıntılı bir plan vardı. 1990’ların sonu. Çok hızlı bir şekilde tüm İzlanda ekonomisi çöktü. Nakit çekimler donduruldu, emekli maaşları yok edildi ve küçük ülkenin borsası değerinin %90’ını kaybetti.
David Z Morris, CoinDesk’in Baş Insights Köşe Yazarıdır.
Aylar içinde, çok tatmin edici bir olay örgüsü içinde, Bibler içeriden edindiği bilgileri İzlanda Mali Denetleme Kurumu’na götürdü ve burada araştırmacı olarak görev yaptı ve çöküşe yol açan sahtekarlığın soğanını soymada önemli bir rol oynadı. Bibler, son derece okunabilir yeni kitabı “Iceland’s Secret: The Untold Story of the World’s Biggest Cons”ta bir araştırmacı olarak günlerini ve çarpıcı bulgularını anlatıyor. (Hikayenin daha fazlasını öğrenmek için CoinDesk’in derinlemesine incelemesini okuyun.)
Bibler artık finansal odaklı özel bir danışmanlık firması işletiyor soruşturmalar, özellikle de kurumsal çevresel suistimalleri gizlemeyi amaçlayan “yeşil yıkama” dolandırıcılığı. Onun işçi sınıfından büyümüş biri olarak finansa bakış açısını, İzlanda’da neyin yanlış gittiğini ve elit dolandırıcılığın körüklediği bir krizin tekrarlanma ihtimalini konuştuk.
Daha Fazla Okuyun: David Z. Morris – İzlanda’nın Muhteşem Bankacılık Çöküşü Bize Tether Hakkında Ne Öğretiyor
Bu röportaj, uzunluk ve netlik için düzenlenmiştir.
Bana borsanın çöktüğü ve iflas eden bankaların nakit çekimlerini sınırlamak zorunda kaldığı İzlanda krizini yaşama deneyiminden bahsedin.
“Acıktım, buzdolabında ne var?” Krizi yaşarken, “Buzdolabında ne var?” diye merak etmek yerine. yeni bir duygu vardı, “Bugün ne kadar yiyeceğimiz var?”
Cüzdanlarımızda ne kadar var? Bu ne kadar sürecek? Bankalar ne zaman tekrar açılacak? En az birkaç ay boyunca hayatta kalma zihniyetiydi. Bu, dünyaya bakışımı değiştiren bir travmaydı. Paranın sadece bir yapı olduğunu anlıyorsunuz – bu bir kolaylık, ancak yarın sıfır değerinde olabilir. Hayata farklı bir bakış açısıydı. Bu, içgüdüsel bir parçaydı.
İnsanların almayı umduğum ikinci parça, bu fikri pazarlara yaymak olurdu – orada düşündüğümüz kadar çok şey yok .
Dünyaya bakışınızı değiştirdiğini söylüyorsunuz. Tam olarak nasıl?
Benim dünya görüşüm, insanların büyük çoğunluğunun çalışkan ve dürüst olduğu ve hayatlarını oldukça dürüst bir şekilde sürdürdüğü yönünde. . O zaman İzlanda’da çok açıktı, halk üzerinde rant peşinde koşan çok küçük bir elit sınıf vardı. O sınıfın, birini becerecekleri zaman için farklı kelimeleri var.
Ben işçi sınıfından geliyorum. Ve sonunda faturayı ödeyenler her zaman sıradan insanlardır. Bizim gibi kitabı okuyanlar, piyasaları bilenler şok oluyoruz. Ama sıradan insanlar, sokaktaki adam sistemin yozlaşmış olduğunu zaten biliyordu. “Tabii ki bu adamlar dolandırıcı” gibiler.
İzlanda’da yük, hiçbir şeyi olmayan ve daha sonra hiçbir şeye sahip olmayan insanlara düştü. Bu [finans] adamlarının bunu kolayca görebilmeleri ya da bundan rahatsız olmamaları benim için gerçekten şok ediciydi. “Peki ya bu diğer insanlar?” gibi şeyleri gündeme getirdiğimde, yanıt “Neden sorun çıkarıyorsun?” olurdu.
İzlanda’da kitap nasıl karşılandı? Başlığınızdan da anlaşılacağı gibi, gerçek hikaye iyi bilinmiyor.
İzlanda’daki insanlar şokta. Borsa manipülasyonuyla ne derece aldatıldıklarını bilmiyorlar. Hiç kimse çıkıp 10 yıldır bu oluyor demedi, bu piyasa ve yatırım yaptığınız her şey yalandı. Bugün bankacının çizgisi, yanlış bir şey yapmadıkları yönünde… Hikaye şu ki, İzlanda’da işler Lehman [başarısızlığı 2008 mali çöküşünde önemli bir faktör olan Brothers] gelene kadar iyiydi. [Aslında İzlanda krizinin merkezindeki hisse senedi sahtekarlığı küresel mali krizden 10 yıl önce başladı.]
Ve çünkü hikaye asla gerçekten anlatılmadı, sanırım dersler İzlanda’da asla öğrenilmedi. Ve bu kitabı yazmam için büyük bir itici güçtü. Bankaların içini ve bunun ne kadar berbat olduğunu göstermek istedim. Sistem bu şekilde çalışıyor.
Sanırım bir kumdan kale finans sisteminde yaşıyoruz. İzlanda 2008’in 2030’da geri kalanımız olacağından korkuyorum.
İzlanda’nın düzenleyicilerine ne oldu? Bu tür şeyleri gözetlemeleri gerekmiyor mu?
Bazı ajanslar diğerlerinden daha iyidir. [ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu] birçok küçük içeriden vaka getiriyor. Ama büyük sistemik [sorunların] peşine düşmezler.
Kendisinden alıntı yapmama izin vermiyor ama bir Nobel ekonomisti bana bunun her bankanın hikayesi olduğunu söyledi. Hepsi dışarıda kendi hisselerini almıyorlar. Ancak üç aylık [sonuçlarını] artıracak herhangi bir şey. Bir finans kurumunda bunu yapmak kolaydır. Bir imalat firmasından çok daha kolay.
Özellikle ABD’de para politikası hakkında büyük bir tartışmanın ortasındayız. para arzı?
Bankaların karşılaştığı bu tür sıkıntılar, kolay para olmadan mümkün olmazdı. Bu durumda, kolay para dünyanın en savurgan borç verenlerinden – Almanlardan geldi. Deutsche Bank, vermek istemedikleri bir krediyle asla karşılaşmadı. Alman hükümeti de onları destekliyor.
Yani [İzlanda bankaları] her zaman [hisse senedi] manipülasyonlarını yapmak için yeterli paraya sahipti. Bu, [bankaların] büyümesinin altında yatan temel dolandırıcılık olarak gördüğüm şeyi mümkün kıldı.
Daha genel olarak, etrafta çok fazla nakit akışı olduğunda, toplumdaki insanlar korkunç kararlar verir. Çok fazla sahtekarlık ve çok fazla göze çarpan tüketim var. İzlanda’da 2007 ve 2008’de Norveç ve İsveç’in toplamından daha fazla Range Rover sattılar. Karımın [daha sonra] işi tüm bu arabalara yeniden sahip olmaktı.
Sadece işçi sınıfı değil, aynı zamanda ekonomik gerileme ile çevrili bir kişi olarak bankacılıkta oldukça benzersiz bir yolunuz vardı.
Massachusetts, Billerica’da büyüdüm. Bu günlerde muhtemelen oldukça Trumpy [Cumhuriyetçi]. İşçi sınıfı, umut yok. Yani bir nevi mucizeydim. Sınıfımda birinciydim ve MIT’ye girdim.
İşçi sınıfından geldiğim için insanlar MIT’deyseniz hayatınızın sabit olduğunu düşünüyorlar. Ama bunun doğru olmadığı ortaya çıktı, çünkü hayatınla ne yapacağını bulman gerekiyor. Mezun olduktan sonra, büyük bir dolandırıcılık olan bir nokta-com’a dahil oldum.
Var olmayan yazılımları satıyorlardı. Buharlı yazılım. MIT’den mezun olmak, okula gitmek için zor bir yer ve her şey çok gerçekçi. Çalışmayan bir makine tasarlarsanız, hemen dağılır. Fiziğin etrafından dolaşamazsın. Ama bu adamlar bunu hep yaptı.
Bu yüksek basınçlı satış elemanlarına sahiplerdi. Bir sigorta şirketine giderler ve size eksiksiz bir hasar yönetim sistemi verebiliriz derlerdi… Enron gibi, o yazılım anlaşmasını yapar yapmaz o geliri rezerve ettiler. Goldman Sachs onları halka arz etti ve onlara karşı 12 ya da 20 müşteri davası vardı… Satış elemanları %10’luk bir kesinti alır, birkaç anlaşma yapar ve Caymans’a falan taşınırdı. Kesinlikle sıfır etik.
Ben oradayken harika bir deneyim değildi, ama bir öğrenme deneyimiydi. En büyük müşterileri Enron, HealthSouth ve Global Crossing [dot-com balonunun en kötü şöhretli dolandırıcılıklarından bazıları] idi. Sadece WorldCom eksikti.
Bundan sonra daha üst düzey bir operasyona sahip bir pozisyonunuz var.
Morgan Stanley için küresel arka ofis yazılımı oluşturmaya gittim. Çok zor bir işti ama çok iyi bir öğrenme deneyimiydi ve sağladığımıza inanabilirim. Bu, çalışması gereken bir şeyin başka bir örneğidir – her gün işlerini halletmek zorundalar.
Sonra İzlanda’ya gittim ve sadece sakız ve kürdandı.
Finans dünyasının eğilimi dolandırıcılık ise, kripto nasıl uyuyor?
Bir örnek vermek gerekirse, burada İsviçre’de biri bir emlak jetonu inşa ediyordu … bu harika bir fikir, sorun değil. Ancak düzenlenmiş bir fondaki hiçbir şey yapılmamaktadır. Daha da az şeffaf bir şeydi, ama bir jetonla paketlendiği için, hey, heyecan vericiydi.
Her fon yöneticisinin yapmak istediği şeyi yapmanın bir yolu gibi görünüyordu – çok para alın, büyük bir ücret alın ve onunla ne yaptığın kimin umurunda. Bu parayı nereye yatırdığınız genellikle ikincildir.
Kriptoların finansal olarak [kötüye kullanılması] konusunda çok fazla endişem var. İnsanların bir şeyleri farklı şekillerde paketlediği bir altyapı inşa ediliyor. Varlık yönetimindeki birçok sorunun kriptoda çoğaltıldığını görüyorum.
