Kripto paranın bankası Silvergate’in gönüllü tasfiyesi ve ardından düzenleyicinin Silicon Valley Bank’ı ele geçirme eylemi, sektörde şok dalgaları yarattı.
Mevduat sahipleri bir bütün haline getirilecek olsa da, sektörün hissettiği şok dalgaları artık kaybedilen fon kavramından değil, daha çok sektörün temel direklerinden olan sektör dostu bankaların kaybından kaynaklanıyor.
Çoğu büyük, markalı banka, küçük bir girişim fonu, bir teknoloji şirketi veya bir kripto şirketi ile – borsadan bahsetmiyorum bile – çalışmaz. Ancak Silvergate, Silicon Valley Bank ve Signature bunları değerli müşteriler olarak gördü.
OKX’in ABD borsası OKCoin’den CoinDesk’e kadar herkes bu üç kurumun çöküşünden etkilendi.
Tether’in kurucu ortağı ve misli olmayan token borsası WAX’in CEO’su William Quigley CoinDesk’e verdiği bir röportajda “Bankacılıkla bir süre mücadele edeceğiz” dedi. 2015 yılında Tether’den ayrılan Quigley, mevcut yönetiminden hayal kırıklığına uğradı.
Faiz oranları düşükken satın alınan uzun vadeli, devlet tarafından çıkarılan borçları tutmak, ardından yeni müşteriler para toplamayı bırakıp harcamaya başlayınca likiditeyi desteklemek için peşin satış fiyatlarından atmak zorunda kalmak, bankalar için harika bir hamle değildi. Ancak bu eylemin bir ölüm değil, yalnızca bir meydan okuma olması gerektiğini söylüyor.
“Silikon Vadisi tarihinde garip bir olay ilk kez olmuyor” dedi. “Hiç bir sektöre bir para hücumu oldu mu ve bu para daha sonra [SVB]’ye gidiyor ve şirketler maaş bordrosu yaptıkça tükeniyor mu? Kelimenin tam anlamıyla sistem böyle çalışıyor!”
Quigley, Haziran 2022 civarında yönetimden birinin fark etmesi ve portföyü satıp kayıpları üstlenmesi veya daha fazla mevduat getirmesi gerektiğini söylüyor.
“Denetim komitesi başkanı ve banka denetçisi oldum. Mevduatlar hızla düştüğünde ve yatırım portföyümüz, mevduat sahiplerini ödemek için yeterli paramız olmadığı bir noktaya geldiğinde gerçekleşen konuşmayı biliyorum” dedi.
Yönetim, Ocak ayında Fed ile temas halinde olmalıydı ve o zaman Fed, bankayı bir tür denetim tasfiyesine sokmalıydı.
“Banka 101.”
Bundan doğacak sorunun güven eksikliği olduğunu söylüyor. SVB, çok sayıda federal ve eyalet kurumu tarafından düzenlenmişti, temiz bir denetim görüşüne sahipti ve federal lisanslı bir derecelendirme kuruluşu tarafından yatırım yapılabilir olarak derecelendirildi, bu da onu iyi bir banka gibi gösteriyordu.
“Mudilerin, bankayı inceleyen tüm düzenleyiciler ve düzenlenmiş kuruluşlardan daha fazlasını bilmesini beklemek haksızlıktır” dedi ve ABD’nin bankada minimum fonun tutulduğu “Güney Amerika” bir bankacılık ortamına sahip olamayacağına işaret etti. düşük kurumsal güven.
VC ve kripto yatırımcıları, düzenleyici belirsizlik nedeniyle büyük bankaların bu şirketlerle çalışmaktan çekinmesi nedeniyle küçük, sistemik olarak önemli olmayan bankalarla çalışmayı tercih ettiğini açıkladı.
Ama bu imkansız olduğu anlamına gelmez.
CoinDesk’in yakın zamanda bildirdiği gibi, kripto holdingi Digital Currency Group (DCG), Singapur’daki Santander (SAN), HSBC (HSBA), Deutsche Bank ve United Overseas Bank (UOB) gibi fintech’lerle verimli görüşmeler yapıyor. Revolout olarak portföy şirketlerini işe alma konusunda.
(DCG ayrıca CoinDesk’in ana şirketidir).
Büyük bankalar kripto şirketlerine katılabilir
DCG’nin büyük bankalarla görüşmeler yaptığı bildiriliyor, ancak bunların meyve vereceklerine dair bir garanti yok. Bu bankalar korkuya kapılabilir ve Silvergate-SVB-Signature tarafından yetim kalan şirketlere katılmayı reddedebilir.
Kabaca son on yılda, Tayvanlı kripto borsası Maicoin, Fed tarafından büyük bir banka olarak sınıflandırılacak olan Far Eastern International Bank ile bir fiat ve anlaşmazlığa düştü.
Maicoin’in CEO’su Alex Liu, CoinDesk’e bankaları fiat boru hatları vermeye ikna etmenin gerçekten bir sihir olmadığını söyledi. Ayrıca, bu üç bankanın ABD’deki çöküşünün temel nedeninin kriptonun kendisi olmadığını vurgulamakta da hızlı.
“Bomba atan bir radikal olarak karşımıza çıkmamayı içerir. Bir takım elbise giyebilir ve yatırımcı koruması, KYC, AML ve benzeri şeyler hakkında konuşabilirseniz yardımcı olur” dedi.
Genel merkeziniz için fiziksel bir adrese sahip olmanız da yardımcı olur, diye devam etti. Maicoin’in genel merkezi, Taipei şehir merkezindeki bir ofis kulesindedir.
“Kaç tane kripto şirketi bunu yapmayı reddediyor?” O sorar.
Yerel rakiplerinden biri, Liu’nun ofisinden görülebilen komşu bir kulede bulunuyor, ancak denizaşırı bir yetki alanı için kartvizitlerde bir adres veriyor.
Liu ayrıca bankacılık erişimi elde etmenin büyük bir kısmının denklik fikrine saygı duymak olduğunu söylüyor.
Bu, faaliyet gösterdiğiniz herhangi bir yargı alanında uyumlu olmanızdan kripto için de geçerli olabilecek TradFi kurallarına uymanıza kadar her şey anlamına gelir. Örneğin, Tayvan’da vadeli işlem veya opsiyon ticareti lisanslı bir faaliyettir.
Liu, “‘Ah, bu eşdeğer kurallar bizim için geçerli değil, çünkü kitaplarda bizim için geçerli olduklarını söyleyen hiçbir şey yok’ diyen birçok oyuncu tanıyoruz” dedi. “Bu sana bir süreliğine çok para kazandırabilir, ama bir noktada, bunun için çağrılacaksın.”
Kriptonun ABD bankacılık sorunları Asya’ya sıçrayacak mı?
Tüm bunlar olurken, Asya’da Hong Kong’dan Tayvan’a kadar pek çok yargı bölgesi, perakende tüccarlar için bir kripto lisanslama rejimi oluşturmak için çalışıyor.
Özellikle FTX’in ve şimdi üç bankanın çöküşünü içeren son altı ay göz önüne alındığında, neler olup bittiğini görmek için kesinlikle ABD’ye bakacaklar.
Liu, ABD’deki hiçbir düzenleyici veya yasa koyucu çıkıp doğrudan “Hey, hadi bu şeyi yasaklayalım” demedi.
Asya düzenleyicileri bunu bir ipucu olarak alacaklar.
İkisi birbiriyle ilişkili olan üç bankanın iflası, düzenlemelerini şekillendirirken onlara düşünecek çok şey verecek” dedi. “Bu, düzenleyici kabusların konusu.”
