Milyarlarca dolarlık “Eğri Savaşları”ndaki en son salvo, şimdiye kadarkilerin en cüretkarı olabilir ve protokolün yanıtı, merkezi olmayan finansta derin ideolojik çatlakları ortaya çıkardı. (DeFi) topluluğu.
Curve.Finance şu anda CoinGecko başına 20.8 milyar dolarlık kilitli toplam değer (TVL) ile en büyük DeFi protokolüdür. Protokol, diğer birçok protokol için önemli bir gelir kaynağı ve hızla büyüyen 270 milyar dolarlık bir ekosistemin temel direklerinden biri olan CRV token ödül emisyonları nedeniyle DeFi ekosisteminde hayati bir yere sahip.
Çarşamba gecesi genç bir proje – memecoin aromalı Mochi Inu – CRV ödüllerini kendi lehine çeviren bir dizi işlem gerçekleştirdi. Eğrinin üzerine inşa edilmiş bir verim çiftçiliği protokolü olan Convex Finance’te bir belirteç kilitleme mekanizması kullanarak.
CRV emisyon ödülleri için yapılan bu jokey, protokoller arasında yaygın bir uygulamadır ve genellikle “Eğri Savaşları” olarak anılır.
Daha Fazla Okuyun: Eğride Verim Tarımı Sessizce DeFi’yi Fetheder
Çarşamba sabahı bir Twitter ileti dizisinde Mochi, “Curve, DeFi’nin belkemiğidir ve Convex, Curve’un kralıdır” yazarak kendilerini Curve Wars’ta yeni bir oyuncu olarak resmen duyurdu.
Ancak kısa bir süre sonra, CRV ödülü üzerinde sınırlı yönetişim yetkilerine sahip bir çoklu imza şeması kullanan dokuz kişilik bir grup olan Curve Acil Durum DAO’su emisyonlar, Mochi’nin ödüllerini kesti ve bir yönetişim forum gönderisinde, yarı anonim Curve katılımcısı “Charlie”, Mochi’nin bir gecede yükselişinin “açık bir yönetim saldırısı” olduğunu yazdı.
CoinDesk yarı anonim Mochi kurucusu AZ ile yaptığı röportajda, genellikle Azeem olarak da anılır, Acil Durum DAO’nun güvenlik endişelerinin “makul” olduğunu ve önümüzdeki haftalarda bunları ele almayı umduğunu söyledi.
Bununla birlikte, DAO’nun kararı toplulukta önemli tartışmalara yol açtı, çünkü bazıları protokolün kimseyi ayırmaması gerektiğini savundu. kullanıcı ve başka bir protokolü kara listeye almak, DeFi’nin açık, izinsiz değerlerine aykırıdır.
CoinDesk ile yaptığı bir röportajda Charlie, Mochi’nin CRV ödüllerini kesme kararının hafife alınmadığını, ancak durum benzersizdi.
“Gensler’de gördüğümüz bu ‘korunmaya ihtiyacım var’ memesinden nefret ediyorum,” dedi SEC Başkanı Gary’ye atıfta bulunarak Gensler. “Curve kesinlikle kapı bekçisi veya koruyucusu olmak istemiyor ama konu kötü davranış olduğunda sınırı bir yere çekmemiz gerekiyor. Mochi dün gece 7 kez geçti.”
Sömürü mü, istismar mı?
Mochi’nin manevrasının bir saldırı mı yoksa çeşitli DeFi protokollerinin işlevlerinin akıllıca kötüye kullanılması mı olduğuna bakılmaksızın, Salı gecesi olaylar dikkat çekicidir. birden fazla protokolü ve işlevi kapsayan DeFi ekosisteminin birbirine bağlı doğasının gösterimi.
Eğri, öncelikle farklı sabit paralar veya ETH gibi benzer varlıkları ve bunun gibi hisseli türevlerini takas etmek için tasarlanmış merkezi olmayan bir değişim aracıdır. stETH. Curve’ün likidite sağlayıcıları, protokolün yönetim belirteci olan CRV ile ödüllendirilir.
Mochi’nin “yönetim saldırısının” özünde veCRV – oylama emanet Eğrisi, CRV’nin sahiplerine yetenek veren kilitli bir versiyonudur. belirli likidite havuzlarına CRV ödüllerini “artırmak” için oy vermek. 2021 boyunca, çeşitli protokoller, kendilerine fayda sağlayacak havuzlara verilen ödülleri artırmak için CRV’yi biriktirmek ve veCRV olarak kilitlemek için rekabet etti. Sonuç olarak, kilitli Eğri, izlenmesi gereken popüler bir ölçümdür:
Mochi, varlık destekli sabit para ihraççılarına benzer bir platform Spell ve MakerDAO, Salı gecesi etkinliklerine yol açan USDC, USDT, DAI ve Mochi’nin yerel stabilcoin USDM’sini içeren bir Eğri havuzuna mevduatları yoğun bir şekilde teşvik etti ve sonuçta Azeem’e göre zirvede 170,2 milyonun üzerinde likidite çekti.
Olaylardaki bir diğer kilit çark ise Convex Finance. Convex, CRV ödüllerini en üst düzeye çıkarmak için tasarlanmış bir protokoldür ve protokol şu anda 136,58 milyon jetonla en büyük veCRV sahibidir – CRV’nin dolaşımdaki arzının üçte birinden fazlası. Convex’in CVX belirtecini kilitleyen kullanıcılar, protokolün belirteçlerinin emisyonları artırmak için nasıl kullanıldığı konusunda orantılı olarak oy kullanma hakkına sahiptir.
Salı gecesi, yukarıdaki protokollerin ve mekaniklerin tümü sergilendi. Bir Mochi ekip üyesi, Mochi Eğrisi havuzunu kullanarak DAI için 46 milyon doları USDM ile takas etti, DAI’yi ETH ile takas etti ve bu ETH’nin büyük bir kısmını büyük miktarlarda CVX satın almak için kullandı ve daha sonra kilitlediler.
Bu, Mochi havuzu için ek CRV ödülleri için oy kullanmalarına izin verecekti ve bu da ek likidite çekecekti. daha fazla CVX satın almak için daha fazla USDM’yi sabit paralarla takas ederler – sonuçta, CRV ödüllerini kendi lehlerine çeviren ve platformlarına büyük miktarda likidite çeken bir volan yaratırlar.
Birden fazla gözlemci KEEP, FRAX, OHM, CREAM ve diğer DAO topluluklarının benzer stratejiler izlemek için oy kullandığını veya oy kullandığını kaydetti ( daha küçük bir ölçekte), ancak kamu yönetiminin talepleri onları yavaşlattı ve Mochi’nin Salı gecesi yaptığı gibi oy verme gücünü tek taraflı olarak ele geçirmek için hareket edemediler.
Uyarı işaretleri
Mochi’nin işlemleri ortaya çıktıkça, DeFi topluluğu üyeleri, genç protokolün, ekibin keyfi olarak daha fazla USDM basabilmesi ve genellikle önemli bir altyapı parçası olan token için fiyat kehaneti de dahil olmak üzere çok sayıda güvenlik ve operasyonel kusuru olduğunu belirtmekte gecikmedi. bilgisayar korsanlarının hedefi – bir ekip üyesinin adresi tarafından manuel olarak belirlendi.
Ek olarak, Azeem DeFi alanında tartışmalı bir figür. Geliştirici, Armor.fi sigorta protokolünü çalıştırırken, Şubat ayında meşru bir taleple bir kullanıcıya ödeme yapmamaya kişisel olarak karar vermekle suçlandı. Ayın ilerleyen saatlerinde, bir Zırh ekibi üyesine 1 milyon dolarlık bir kayıpla sonuçlanan bir sosyal mühendislik saldırısının ardından, Azeem meslektaşını geliştiricinin “uykulu ve yorgun” olduğunu söyleyerek savundu ve bu, yaygın olarak alay konusu oldu.
Birden çok yüksek profilli DeFi geliştiricisi, Yearn.Finance kurucusu Andre Cronje’nin işlemlerden “inanılmaz derecede dolandırıcılık” olarak bahsetmesiyle planı eleştirdi. ”
CoinDesk ile yaptığı röportajda, Yearn takma adlı ana katkıda bulunan ve Curve Acil Durum DAO’sunun dokuz üyesinden biri olan Banteg, şunları söyledi: USDM’nin şüpheli desteği göz önüne alındığında, volan tehlikeliydi.
“İç düşünce, Andre’nin konuya ilk dikkat çektiğinde tarif ettiği geri bildirim döngüsünü hafifletmek üzerineydi. Bir havuza yönelik yüksek oy konsantrasyonuyla, diğer havuzlara düşebilir ve sonuçta Curve’e [likidite sağlayıcılarına] zarar verebilir, “dedi Banteg. “USDM’nin değersiz bir teminat olduğunu biliyoruz. Geriye dönüp bakıldığında, Curve DAO bu konuda daha iyi bir durum tespiti yapmalıydı.”
Acil Durum DAO’su en sonunda Çarşamba sabahı erken saatlerde Mochi havuzunun ödüllerini kesmeyi seçti. Yazma sırasında, havuzun jeton başına 0,49 sent ve 1,3 milyon dolar sabit para değerinde 31 milyon USDM’nin üzerinde bir değeri var. Banteg, Mochi’nin havuzuna emisyonları sona erdiren işlemi imzalayanlar arasında olmadığını kaydetti.
Charlie, Azeem’in itibarı değil, temel güvenlik uygulamalarının eksikliğinin DAO’yu benzeri görülmemiş bir eyleme yönelttiğini söyledi. Bu, Acil Durum DAO’sunun ilk kez çalıştırılmasıdır.
“Bu Mochi durumunun Curve etrafındaki diğer protokol oluşturmayla karşılaştırılabilir olduğunu düşünmüyorum. Açık bir yanlış davranış modeli ve güvenlik, en iyi uygulamalar ve kullanıcıların fonları konusunda endişe eksikliği var.”
Şunları ekledi:
“[Azeem]’in en iyi itibara sahip olmadığının farkındayım ama diğer projelere ne olduğunu da bilmiyorum ve sahip olduğum bilgilerle çalışmayı tercih ediyorum.”
Azeem CoinDesk’e Mochi’nin Acil Durum DAO tarafından ifade edilen güvenlik endişelerini ele alacağını ve ekibin “daha güvenli” eklemeyi planladığını söyledi. işlem başına ek imzalayıcı gereksinimleri, uygun LTV parametreleri ve net tokenomikler ile çoklu imza yapısı.”
“Bunlar çözüldüğünde, balinaların ve etkileyicilerin sahip olabileceği stratejik korkulardan bağımsız olarak, göstergenin eski haline getirilmesinin uygun görüleceğine inanıyoruz. DAO’da oy hakkı kazanma konusundaki cesur yaklaşımımıza saygı duyuyoruz” dedi.
Anlaşma kuralları
Mochi’nin agresif stratejisi ve Curve’un takip eden yönetişim eylemi, DeFi topluluğunda önemli tartışmalara yol açtı.
Azeem, Mochi Inu’ya nasıl davranıldığı konusunda isimsiz bir “DeFi Karteli”ni suçladı ve Mochi’nin Eğri Savaşları için bir tehdit oluşturduğunu söyledi. statüko.
“Eğri/Dışbükey ekosisteminin eteklerindeki küçük bir oyuncunun bir güç merkezi ve tehdit haline gelmesi karşısında şok içindeler ve tehdit altında hissediyorlar bir gecede yavru kuş tekellerine. Bu DeFi değil mi?” O sordu.
Benzer şekilde, bazı gözlemciler hem Acil Durum DAO’sunun varlığını hem de harekete geçmeyi seçtiklerini belirterek, izinsiz bir sistemde olması gereken tek bir kullanıcı uygun değildir.
Tartışmadan bağımsız olarak, Curve’den Charlie, Curve Wars’da artık açık angajman kuralları olduğu konusunda biraz rahatladı.
“Bir protokolün neler yapıp neler yapamayacağını çizdiğimiz için mutluyum. Convex ve Curve ile giderek daha fazla güç elde etmeye çalışan farklı protokollere sahip rüşvetlerin tırmandığını gördük.”
