CryptoQuant: Zincir Üzerindeki Veriler, Kripto Borsası Binance’in “FTX Benzeri” Davranış Sergilemediğini Gösteriyor

CryptoQuant’ın bir raporuna göre, işlem hacmine göre en büyük kripto borsası olan Binance, bir sonraki FTX değil.

Seul merkezli analitik firması, yakın tarihli bir denetimde Binance’in aşırı teminatlandırıldığına dair iddiaları desteklemek için zincir üstü verilere işaret ediyor.

“Binance’in Rezerv Kanıtı raporunun yayınlandığı sırada, CryptoQuant’ın Binance’in BTC rezervleri (yükümlülükleri) hakkındaki tahmini 591.939 BTC idi. Bu, PoR raporunun 597.602 BTC’lik Müşteri Sorumluluğu Raporu Bakiyesi ile karşılaştırılır. CryptoQuant verilerinin Binance’in yükümlülüklerinin %99’unu kapsadığını görebiliyoruz.” Borsanın varlıkları ve borçluları dikkate alındığında teminatlandırmanın %101 olduğu belirtildi.

CryptoQuant, zincir üstü verilere atıfta bulunarak, Binance’in FTX’in çöküşünden önceki günlerde sahip olduğu aynı hacimde çıkışları yaşamadığını yazdı. Para çekme işlemleri artarken, borsanın genel rezervleriyle karşılaştırıldığında küçük kalıyor. Binance CEO’su Changpeng “CZ” Zhao bir tweet’te “stres testini memnuniyetle karşıladığını” söyledi.

CryptoQuant, Binance’in bitcoin rezervlerinin FTX’in çöküşünden bu yana %4 arttığını yazdı. Ether ve stablecoin rezervleri sırasıyla %6 ve %15 azaldı.

CryptoQuant, Binance’in FTX-Alameda’dan rezervlerin ne kadar “temiz” olduğuna veya başka bir deyişle, borsanın tescilli token’ı BNB’ye bağımlı olmadıklarına dikkat çekiyor. FTX kardeş şirketi Alameda Research’ün borsanın FTT token’ı tarafından maddi olarak desteklendiğini gösteren bir CoinDesk raporu, nihayetinde iflasına yol açan bir likidite krizini başlattı.

Binance için CryptoQuant, rezervlerinin %88,95’inin temiz olduğunu söylüyor. Bu, Huobi için %56, Bitfinex için %66,5, Kucoin için %81,64, Crypto.com için %97 ve OKX için %100’dür.

Nansen’den gelen veriler Binance’in toplam rezervlerini 57,4 milyar dolar olarak belirlerken, Huobi için 3,04 milyar dolar, Kucoin için 2,47 milyar dolar, Crypto.com için 3,36 milyar dolar ve OKX için 6,67 milyar dolar. Nansen, Bitfinex için veriye sahip değil.

CryptoQuant, Binance’in temiz rezerv seviyesinin “kabul edilebilir” olduğunu söylüyor.

Zincire güven

Binance’in mali sağlığı hakkında bazı sorular sorulsa da, CryptoQuant’ın pazarlama başkanı Hochan Chung, borsanın yayınlanan raporuna güvenmeseniz bile tüm iddiaları desteklemek için zincir üstü verilerin mevcudiyetine işaret ediyor.

“Proof of Reserve, finans piyasası tarihinde ilk kez gerçek zamanlı, şeffaf ve üretilmemiş bir veri sağlıyor. Veriler, blockchain teknolojisi aracılığıyla kendi kendini denetliyor” dedi.

Zincir üstü verilerin açıklayamadığı şey, kurumsal kontroldür. FTX, personel için lüks daireler, yiyecek teslimatı için cömert DoorDash ödeneği ve ABD’den Bahamalar’a Amazon teslimatlarını uçurmak için kiralık bir uçak gibi çalışan ikramiyelerine cömert harcamalarıyla biliniyordu.

Enron’un pisliğini temizlemekle de uğraşan FTX’in yeni CEO’su John J. Ray III, “Kariyerim boyunca, burada meydana geldiği kadar kurumsal kontrollerin tamamen başarısız olduğunu ve güvenilir finansal bilgilerin bu kadar tamamen yokluğunu hiç görmedim,” dedi. bir mahkeme belgesi. “Tehlikede olan sistem bütünlüğünden ve yurtdışındaki hatalı düzenleyici gözetimden, kontrolün çok küçük bir grup deneyimsiz, bilgisiz ve potansiyel olarak tehlikeye atılmış bireylerin elinde toplanmasına kadar, bu durum emsalsizdir.”

Eski bir Finansal Muhasebe Standartları Kurulu üyesi ve Rutgers Üniversitesi profesörü olan Hal Schroeder, Wall Street Journal’a Binance’in sunduğu denetimin Binance’in dahili kontrollerinin kalitesi hakkında yorum yapmadığını söyledi.

“Bahamalar’da gördüklerimizin ışığında, tüm sistemlerin o kadar iyi olduğu sonucuna varmak istemiyorum” dedi.

Binance Baş Strateji Sorumlusu Patrick Hillmann kısa süre önce şirkette kurumsal seyahatin FTX’ten daha sade olduğunu tweetledi.

“Binance, Paris ofisimize son gidişimde tam anlamıyla beni bir Citadines’te (geceliği 83$) ayırttı. Bir ayı döngüsü sırasında kurulan bir şirketin işareti. Malikane yok ama şirketin kötü yönetilmesinden korkmadan eğlenceli bir işim var” dedi.

CoinDesk verilerine göre, Binance’in BNB token’ı son 24 saatte neredeyse %3 düşerek 265$’a geriledi.